Joka kolmas vuosi postitse toimitettava työeläkeote antaa itse kullekin ajattelemisen aihetta oman eläkeaikaisen toimeentulon riittävyydestä. Syntyvien ikäluokkien pienemineminen, eläkeväestön suhteellisen osuuden kasvu verrattuna työikäiseen väestöön sekä yleinen eliniän piteneminen aiheuttavat maksupaineita lakisääteisen eläkejärjestelmän rahoitukseen.

Mitä vaihtoehtoja rivikansalaisella on säästämisellä ja sijoittamisella varautua eläkeaikaisen toimeentuloon turvaamiseen? Sijoitustoimintaan liittyy riskejä, lainsäädäntöä, sopimusjuridiikkaa sekä verotuksellisia aspekteja, jotka täytyy ottaa huomioon sijoituspäätöstä tehtäessä. Pankkitilille säästäminen, rahastot, suorat osake- ja korkosijoitukset ja asuntosijoittaminen ovat tyypillisiä vaihtoehtoja, joilla voi täydentää eläketuloja.

Jos oma osaaminen sekä ymmärrys eivät riitä sijoituskohteiden valitsemiseen, Haaga-Heliassa on mahdollista opiskella sijoittamista useallakin eri opintojaksolla asiantuntijoiden johdolla.

Asuntosijoittaminen

Asuntosijoittamisessa tuoton kaksi pääkomponenttia ovat arvonousu ja vuokratuotto. Optimaalisessa tilanteessa sijoittaja pääsee nauttimaan molemmista tuoton ajureista.

Lähtökohta on kuitenkin se, että suuren prosentuaalisen vuokratuoton kohteissa hinnat eivät välttämättä usein kohoa yhtä nopeasti kuin arvoalueilla. Niihin myös liittyy usein suurempi riski asunnon jälleenmyyntiin, taloyhtiöremontteihin ja vuokraukseen.

Asuntosijoittamisen merkittävin ominaispiirre muihin omaisuusluokkiin nähden on velkarahan käyttäminen sijoituksessa. Tämä johtuu usein siitä, että yksittäisen asunnon hinta kohoaa niin suureksi, että välttämättä sen rahoittaminen suoraan omilla säästöillä ei ole mahdollista. Velkavivun käyttö nostaa riskejä asuntosijoittamisessa sillä sekä omat että mahdollisesti lainatut pääomat ovat kiinni yhdessä kohteessa, jolloin sijoitusriskien hajautushyötyä ei samalla tavalla tehdä kuin arvopaperimarkkinoilla.

Asuntorahastojen kautta tehdyillä sijoituksilla voi sijoittaja pienemmillä sijoituspääomilla päästä hajautettuun asunto-omistukseen omistajaksi. Toisaalta on hyvä huomioida, että asuntorahastoilla voi olla rajoituksia rahastojen lunastusten suhteen.

Sijoitussalkku ja rahastot

Perinteisesti sijoitussalkun jakaminen perustuu kahteen pääomaisuusluokkaan: korkosijoituksiin ja osakkeisiin. Yksinkertainen sääntö on, että osakkeiden osuuden kasvattaminen suhteessa korkosijoituksiin lisää salkun kokonaisriskiä, mutta myös tuotto-odotusta. Tämä johtuu siitä, että osakesijoitusten tuotto on historiallisesti ollut parempi kuin korkosijoitusten, mutta näiden tuotto on yleensä vaihdellut suhteessa enemmän kuin korkosijoitusten. (U.S. Securities and Exchange Commission s.a.)

Suoria osakesijoituksia pystyy tekemään arvo-osuustilille, osakesäästötilille sekä tiettyihin sijoitusvakuutuksiin. Huomioitavaa on, että myös suoriin osakesijoituksiin voi liittyä lainsäädännöllisiä tai sopimuskohtaisia rajoituksia. Suoria korkosijoituksia tehdään harvemmin yksityissijoittajan omille arvo-osuustileille johtuen korkeista minimimerkintävaatimuksista vaan tyypillisesti niihin sijoitetaan korkorahastojen kautta.

Sijoitusrahastojen tunnetuimmat omaisuusluokat ovat osake- ja korkorahastot. Edellä mainittujen rahaston lisäarvoiksi voidaan nostaa esille laaja hajautus sekä verotehokkuus samalla instrumentilla. Rahastoissa on syytä kiinnittää huomiota rahaston perimiin palkkioihin ja verrata niitä referenssirahastojen kanssa. Viimeisen kymmenen vuoden aikana erikoisijoitusrahastot ovat yleistyneet.

Erikoissijoitusrahastojen kautta on mahdollista päästä sijoittamaan maltillisilla summilla esimerkiksi reaaliomaisuuteen kuten kiinteistöihin, metsään ja uusituvan energian hankkeisiin.

Yleisesti ottaen, mitä varovaisempi sijoittaja on riskinoton suhteen, sitä pienemmiksi hänen tuotto-odotuksensa muodostuvat. Toisaalta korkeammalla riskinsietokyvyllä on mahdollista tavoitella suurempia tuottoja. Korkeamman riskin mukana tulee kuitenkin tuottojen suurempi vaihtelu, mikä tarkoittaa, että sijoitusten arvo saattaa vaihdella ja arvo voi myös laskea.

Taloudellisen tulevaisuuden suunnittelu ja varallisuuden kasvattaminen

Haaga-Heliassa vuosittain järjestettävä Sijoitustoiminnan ajankohtaiset ratkaisut-opintojaksolla keskitymme taloudellisen tulevaisuuden suunnitteluun ja varallisuuden kasvattamiseen. Osaamista kertyy ulkopuolisten asiantuntijoiden myötävaikutuksella keskeisistä periaatteista ja menetelmistä, jotka auttavat tekemään järkeviä sijoituspäätöksiä eläkepäivien turvaamiseksi. Opintojaksolla käsittelemme sijoittamisen peruskäsitteitä ja strategioita sekä pohdimme erilaisten sijoitusinstrumenttien ominaispiirteitä. Painotamme säästämisen pitkäaikaisen korkoa korolle -ilmiön lisäarvoa.

Tavoitteenamme on antaa opiskelijoille konkreettiset työkalut ja tietotaito, joiden avulla he voivat luoda itselleen vakaamman taloudellisen tulevaisuuden. Kurssi painottaa vastuullista ja realistista lähestymistapaa sijoittamiseen sekä talouden hallintaan.

Sijoittamisen opiskeleminen on tärkeää, koska moni opiskelija pyrkii alalle töihin. Toisaalta sijoittaminen on tärkeää jokaiselle meistä, jotta saamme pääoman tekemään työtä ja pääsemme toteuttamaan unelmiamme.

Kuva: Haaga-Helia